Ru | En

IPO грузинского банка на LSE

Кроме акций Московской биржи инвесторы этим летом покупают бумаги и других финансовых институтов. В начале июня грузинский TBC Bank провел IPO в Лондоне на 240 млн долларов. Инвесторы приобрели 38% акций банка. Бумаги продавали как сам банк, так и группа «старых» инвесторов, включая IFC, EBRD, DEG, J.P. Morgan и Ashmore.

Дмитрий Бобров

IPO грузинского банка на LSE

В начале июня TBC Bank разместил глобальные депозитарные расписки по 13 долларов за расписку и получил листинг в сегменте Main market Лондонской фондовой биржи (LSE). Таким образом, рынок оценил весь банк в $640 млн долларов. В ходе сделки сам банк привлек порядка 96 млн долларов на развитие бизнеса и порядка 144 млн долларов выручили «старые» акционеры банка.

Бумаги торгуются в International Order Book (IOB), на начало июля цена составляла 14,2 — 14,5 долларов за ГДР (рост около 10%). После размещения free float банка оценивается в 40% от уставного капитала.

TBC Bank был создан в 1992 году, сегодня капитал банка составляет 420 млн долларов и сумма активов — 2,6 млрд. Банк обслуживает около миллиона клиентов в четырех бизнес-сегментах: корпоративный, розничный, средних и мелких компаний, а также микро (через дочерний банк «Константа»). Общая сеть двух банков состоит из 116 филиалов и отделений, численность персонала — 4500 человек. На группу приходится 33% от общего объема розничных депозитов в Грузии и 28% объема розничных кредитов.

Дополнительная информация:

Также читайте:

IPO — сейчас или через три года? (первая часть)
Сотрудники компании SkyInvest Securities Илья Франкштейн и Петр Арманд задаются вопросом о выборе момента для проведения первичного размещения. Выходить сейчас или подождать? Авторы подходят к вопросу с точки зрения финансистов и рассчитывают потенциальную капитализацию компании через три года для обоих вариантов: с проведенным и с отложенным IPO. Для расчета капитализации сначала предлагается вспомнить основы финансовой отчетности, что и происходит в первой части статьи.

IPO — сейчас или через три года? (вторая часть)
Сотрудники компании SkyInvest Securities Илья Франкштейн и Петр Арманд задаются вопросом о выборе момента для проведения первичного размещения. Выходить сейчас или подождать? Авторы предлагают рассчитать потенциальную капитализацию компании через три года для обоих вариантов: с проведенным сейчас и с отложенным IPO. После краткого экскурса в основы финансовой отчетности, авторы переходят к расчету капитализации для обеих опций.

Четыре истории с пограничных рынков 
С июня индексное агентство MSCI перевело по своей классификации фондовые рынки Катара и ОАЭ из числа пограничных (frontier) в развивающиеся (emerging). IR magazine обсуждает эти и другие вопросы с IRO четырех стран: Аргентины, Болгарии, Нигерии и Катара. В частности, IRO катарского банка делится оптимистичными ожиданиями, а IRO аргентинского телекома рассказывает о последствиях перевода в 2009 году Аргентины из группы развивающихся в пограничные рынки. Читайте в международном IR magazine статью «Four stories from frontier markets».